原标题：【FICC工作笔记】2018年10月15日星期一
编者语：
【FICC每日播报】专栏由巴曙松教授固定收益研究小组负责整理，从“重要事件及经济数据”、“资金面”、“汇率市场”、“二级市场”、“国债期货”、“一级市场”、“理财产品”等几个方面对FICC市场的动态变化做全面、及时的介绍和分析解读，旨在为广大读者提供快速有效第一手FICC市场资讯。敬请阅读。
文/巴曙松研究团队固定收益研究小组（杨倞、高扬、孙娴等）
【重要事件】
1、财政部：对按照去产能和调结构政策要求停产停业、关闭的企业，自停产停业次月起，免征房产税、城镇土地使用税。企业享受免税政策的期限累计不得超过两年；自2018年10月1日至2020年12月31日执行。
2、结构性存款面临降温：不少中小银行已经暂停发售结构性存款，原因是结构性存款涉及衍生品投资，节前落地的理财业务新规，明确要求发行结构性存款需具备衍生品交易业务资质，而大部分中小银行并无相关资质。预计未来一段时间结构性存款将会降温。
【宏观经济数据】
今日无重要宏观数据
【资金面】
资金面延续宽松，大行、股份制银行和规模较大的城商农商积极融出隔夜，中小银行和非银机构也有各期限资金供给。全天隔夜充足，上午出现减点。各期限资金加权价格继续回落，隔夜回落幅度较大。
【利率债一级市场】
今天没有利率债发行
信用一级方面，今日发行量较大，共簿记17只超短融，2只短融，7只中票和2只永续，共计326.4亿。超短融方面，今日主力集中在18鲁西化工SCP005，收量情况极佳，目前边际利率在4.09%；18天士力药SCP001为今日民企类主体中收量较好的一只，边际利率在上限4.50%，待明日继续修改；今日的两只短融18新海连CP001和18银滩投资CP001收量情况都较为平淡，目前依旧在上限收量中；中票方面，18文传媒MTN001表现较好，全场收量4倍多，边际利率暂时为4.49%，发行人预期不超过4.4%；今日的两只永续中，18金隅MTN005全场参与22亿，但多为上限占坑，18粤珠江MTN001则依旧处于收量状态。
公司债/企业债方面，周一公司债发行18克明面业小公募，2年，鹏元资信AAA/AA，深圳市高新投集团有限公司担保，6.5%；发行18阳光集团小公募，2+1年，东方金诚AA+/AA+，7.5%；发行18南方水泥小公募，3年，上海新世纪AAA/AAA，4.26%；发行18雪松集团小公募，3+2年，大公国际AA+/AA+，发行结果待定；发行18一公局集团小公募，3+N年，大公国际AAA/AAA，发行结果待定；发行18紫金矿业小公募，3+N年，中诚信证券AAA/AAA，发行结果待定；上周发行的18河北建投小公募，3+2年，中诚信证券AAA/AAA，4.22%；发行18华宝投资小公募，13年/5年，上海新世纪AAA/AAA，3年发在4.30%，5年发在4.60%；发行18平安租赁非公开，2+1年，中诚信证券AAA/AAA，5.95%。周一企业债发行18章贡债，AA/AA，7年，7.8。
【二级市场】
今日利率债市场收益率整体小幅波动。具体来看，SKY_3M稳定在1.93%；SKY_10Y稳定在3.59%。
利率互换方面，挂钩7天repo的互换利率曲线短端保持平稳，长端平均上涨1个点。挂钩3个月shibor的互换利率曲线短端保持平稳，长端平均上涨1个点。
今日信用债收益率小幅波动。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限收益率上行1BP至3.17%，3年期收益率下行2BP至4.02%，5年期收益率稳定于4.33%。中债中短期票据收益率曲线（A）1年期收益率稳定于9.98%。
【存单观察】
今日同业存单发行982亿，市场余额90491亿。具体来看，AAA+、AAA、AA+、AA银行1个月发行利率分别为2.48%（-2bp）、2.5%（-5bp）、2.64%（0bp）、2.68%（-1bp），3个月发行利率分别为2.75%（+5bp）、2.80%（0bp）、3.09%（+2bp）、3.16%（+2bp），1年期利率分别为3.47%（-1bp）、3.51%（-4bp）、3.74%（-1bp）、3.85%（0bp）。
【外汇市场】
周一，美国零售销售不及预期，令美元承压；欧元兑美元上涨；英镑兑美元回升，欧盟据称将接受英国的担保协定；美元兑日元下跌，刷新9月13日以来低点；澳元、纽元兑美元上涨。10月15日，人民币兑美元今日中间价下行34个基点，达到6.9154；人民币兑美元即期闭市时报6.9270，较上一交易日下行36个基点；截至北京时间18点，美元指数报于95.04，较前一收盘价下跌0.38%；欧元兑美元上行0.23%，报1.1587；英镑兑美元下行0.02%，报1.315；美元兑日元下行0.43%，报111.73；澳元兑美元上行0.37%，报0.7140。
【资金面】
资金面延续宽松，大行、股份制银行和规模较大的城商农商积极融出隔夜，中小银行和非银机构主要供给7天以上短期资金，全天隔夜充足，午后减点。隔夜加权价格小幅回落，7-14天资金加权价格低位平稳。
【信用事件】
1、宁夏上陵实业：未能按照约定时点向债券托管机构划拨偿债资金，“12宁上陵/12宁夏上陵债”违约。该期债券将于10月16日到期，应付本息5.42亿元。
2、华业资本：华业资本于10月13日（因此日为节假日，顺延至10月15日）未能按照约定将“17华业资本CP001”兑付资金按时足额划至托管机构，已构成实质违约。
3、川煤集团：由于公司当前资金链紧张，虽经多方渠道筹措资金，但是截至10月15日日终，未能按期足额偿付“10川煤债”本金3.5亿元，仅能兑付当期利息0.182亿元。
4、永泰能源：“15永泰能源MTN001”应于10月22日付息并对回售部分本金进行兑付，由于流动性紧张，本期债券付息及回售部分兑付存在不确定性。
5、泛海控股：近日因经营发展需要，公司新增一笔对外担保事项。截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保实际余额占公司2017年经审计净资产的428.71%。上述担保均为公司对控股子公司或控股子公司之间的担保。目前公司未发生逾期担保、涉及诉讼的担保或因担保被判决败诉而应承担损失的情况。（相关债券：18泛海MTN001、17泛海MTN001、18海控02、18海控01、16泛控02、16泛控01、15泛控01）
6、东方金诚：决定将华业资本主体信用等级由CC下调至C，并将“17华业资本CP001”信用等级由C下调至D。
7、中债金融估值中心：将华业资本所发行债券的中债市场隐含评级-债券债项评级由CC调整至C。（相关债券：17华业资本CP001、15华业债、15华资债、16华业02）
8、中债金融估值中心：将宁夏上陵实业（集团）发行债券的中债市场隐含评级-债券债项评级由BBB调整至C。（相关债券：12宁夏上陵债）
9、招商证券：关注盾安环境股票交易异常波动，公司称不存在应披露而未披露的信息，公司不存在违反信息公平披露的情形。（相关债券：18盾安01、18盾安01）
10、大公：关注天津市医药集团有限公司拟进行混合所有制改革。（相关债券：17天药集MTN001、16天药集MTN001、14天药集MTN001）
11、财通证券：关注杭州良渚文化城集团有限公司2018年1-9月累计新增借款占公司2017年末净资产的比例为52.85%。（相关债券：18良渚停车场专项债/18良渚债）
12、鹏元：关注成都高新投资集团有限公司子公司倍特期货有限公司被四川证监局责令改正。（相关债券：12蓉高投/PR蓉高投）
13、新光控股答复“17新光控股CP001”持有人会议决议：尽快按照筹集资金计划用途落实偿债方案。
14、新光控股答复“18新光控股CP001”持有人会议决议：尽快落实按期兑付事项。
15、国开行：10月29日将召开“15沪华信MTN001”第三次持有人会议，审议相关会议议案。
16、光大证券：定于10月29日召开“18华阳经贸SCP003”2018年度第一次持有人会议，审议相关事项的议案。
17、中国建筑第四工程局：鉴于近期市场波动较大，公司决定取消发行2018年度第一期中期票据。（相关债券：18中建四局MTN001）
18、国泰君安：公司决定行使“15国君G1”公司债券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“15国君G1”公司债券全部赎回。
19、四川华西集团：“15川华西MTN001”提前赎回价格100元，行权日11月16日。
20、南方航空：“15南航01”回售申报期10月23日至10月29日，回售资金发放日11月20日，回售价格100元/张，在“15南航01”存续期第3年末，根据当前市场环境，发行人选择上调票面利率至4.15%。
21、广东省广物控股集团：计划在11月20日全额赎回“15粤物资MTN003”，赎回价格100元。
22、厦门中骏集团：决定在“15中骏01”存续期第3年末上调债券后续期限的票面利率至7.60%；回售登记期10月15日至10月17日，回售价格100元/张，回售部分债券兑付日10月29日。
23、星辉娱乐：“15星辉债”实施回售，回售申报期为10月15日-19日，回售资金到账日11月26日，存续期后2年的票面利率由6.3%上调至7.1%。
24、远东国际租赁：“15远东一”回售登记期10月18日、10月19日和10月22日，回售价格100元/张，回售资金发放日11月12日；在“15远东一”存续期间的第3年末上调债券票面利率95bp至4.80%。
25、中国核工业建设集团：2018年1-9月累计新增借款129.18亿元，累计新增借款占上年末净资产的48.93%。（相关债券：18核建01、18核建02）
26、营口沿海银行：公司发起人股东陕西东岭工贸集团股份有限公司已经完成股权转让，不再持有公司股份。公司无控股股东、无实际控制人。（相关债券：16沿海银行二级、18营口沿海银行CD024、18营口沿海银行CD023、18营口沿海银行CD021、18营口沿海银行CD020、18营口沿海银行CD019、18营口沿海银行CD018）
27、中关村发展集团：会计师事务所由瑞华会计师事务所变更信永中和会计师事务所。（相关债券：15中关村债）
28、安庆市城市建设投资发展集团：安庆市财政局持有的公司100%国有股权无偿划入同安控股有限责任公司，本次无偿划转后公司实际控制人无变化。（相关债券：17安庆城投MTN002、17安庆城投MTN001、15安庆城投MTN001）
29、河南投资集团：1-9月累计新增借款157.1亿元，占上年末净资产的比例为33.56%。（相关债券：07豫投债1、07豫投债2）
30、华业资本：于2018年10月12日披露了《关于控股股东所持公司股票依约将被强制卖出的风险提示公告》，由于公司股价近期持续下跌，华业发展（深圳）有限公司质押给国元证券股份有限公的公司股票可能依约将被强制卖出，国元证券于2018年10月15日已强制卖出华业发展持有的公司无限售流通股240,000股。（相关债券：15华业债、15华资债、16华业02）
31、中弘股份回复深交所：宿州国厚和中泰创展对公司实际经营情况尚未开展全面尽职调查，对存在的问题和风险尚未有全面的了解。宿州国厚与中泰创展将就具体项目引入流动性资金或战略投资者，使公司及公司子公司资产逐步实现资产出售、资金回流、偿还债务并恢复上市公司日常经营管理活动等。（相关债券：16中弘01、16弘债03、16弘债02、16弘债01）
32、中弘股份：为尽早解决逾期债务问题，化解中弘股份债务危机，公司拟召开债权人大会，会议召开时间11月16日上午10:00，债权申报期限自本公告发出之日至11月15日，公司全部债权人均可于上述债权申报期限内进行申报债权。截至公告日，公司累计逾期债务本息合计金额为56.17亿元，全部为各类借款。公司目前正在与相关债权人协商妥善的解决办法，并且在全力筹措偿债资金。（相关债券：16中弘01、16弘债03、16弘债02、16弘债01）
33、海航创新公告信托借款逾期进展：将向湖南信托分期还款。公告称，鉴于目前公司还款进度不及预期，根据湖南信托要求，关联方海航实业再次出具了《还款保证函》，承诺将履行担保责任，分别在11月12日之前（含当日）向湖南信托偿还部分信托贷款本金及相应利息、罚息，在11月18日之前偿还剩余信托贷款本金及相应利息、罚息。
34、甘肃国资投资集团：子公司金川集团股份有限公司发生“10.5”烟气熏呛中毒事故。目前子公司金川集团生产正常，本次事故不影响公司正常经营，也不会对公司偿债能力产生不利影响。（相关债券：17甘国投MTN001、15甘国投MTN002、13甘投债、15甘国投MTN001、14甘国投MTN001）
35、湖北宜化：发布2018年前三季度业绩预告称，预计前三季度归属于上市公司股东的净利润盈利31821万元-33821万元，上年同期为亏损；预计三季度归属于上市公司股东的净利润为盈利8000万元-10000万元，上年同期为亏损。（相关债券：16宜化债、15宜化化工MTN002、15宜化化工MTN001、09宜化债、14宜化化工MTN001、16宜化化工MTN001）
36、扬州市交通产业集团：划转子公司江苏省扬州港务集团有限公司股权。（相关债券：18扬交产、18扬州交通GN001、17扬州交通MTN001、16扬州交通MTN001）
37、海城金财：债券评级机构发生变更，由上海新世纪变更为鹏元资信。（相关债券：13海城金财债01、13海城金财债02、16海城债）
38、湘潭城投：根据相关批复，公司现有董事会、监事会将被撤销，董事会、监事会撤销后公司设执行董事1人，公司执行董事拟由梁真担任，设监事1人，公司监事拟由王镱霏担任。（相关债券：16湘潭专项债02、16湘潭专项债01、17湘潭城投MTN002、17湘潭城投MTN001）
39、台基投集团：公司监事发生变动。本次公司监事变动不会对公司日常管理、生产经营及偿债能力产生影响，且不会对公司董事会、监事会决议的有效性产生不利影响。（相关债券：18台基02、18台基01、18台基03、14台基投债）
40、绍兴上虞经开投：2018年1-9月累计新增借款占上年末净资产的49.84%。（相关债券：16虞经开/16虞经开债）
41、宣城市国有资产投资：董事长、总经理发生变动。（相关债券：16宣城债、17宣城国资PPN001、16宣城国资PPN001、14宣城债、18宣城国资PPN001、18宣城国资MTN002、17宣城国资PPN002、17宣城国资MTN001、12宣城债）
42、中建投租赁：当年累计新增借款占上年末净资产的188.67%。（相关债券：17中建投租ABN001次、17中建投租ABN001优先B、18中建投租PPN001、18建租05、18建租04、17建租01、18中建投租PPN003）
43、中国环球租赁：截至2018年9月末，公司当年累计新增借款占上年末净资产的67.06%。（相关债券：16环球01、16环球02、16环球03、18环球01、18环球02、18环球03）
（完）
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