原标题：理财新规落地：多家银行下调认购门槛至1万，线下网点称可投产品有限
文/管丽丹 编/李悫
理财新规发布半月，各大银行纷纷下调理财产品投资门槛，搜狐财经“公司深读”了解到，目前国有大行和股份制银行已将部分在售公募理财产品的起购金额调整至1万元，城商行仍在继续跟进。
在理财新规发布当日，银保监会相关部门负责人表示，对于市场机构反映的进一步降低理财产品销售起点等内容，拟在理财子公司业务规则中予以采纳。这意味着，1万元的投资门槛今后还有可能再降。
市场数据显示，目前银行类理财产品收益率已经高于大部分货币基金类理财产品，若今后投资门槛持续降低，对包括货币基金类产品在内的众多理财产品都将造成冲击。
搜狐财经“公司深读”走访发现，尽管政府政策及银行文件都已下发，但理财产品调整进程仍然较慢。多家银行的线下网点中，投资者能够投资的万元理财产品产品屈指可数，有部分工作人员表示，目前投资者认购小额理财数量不多，多数投资者仍为5万以上投资客户。
多家银行宣布下调投资门槛
9月30日，建设银行在官网发布《中国建设银行“乾元—惠享”开放式净值型人民币理财产品调整首次购买起点金额的公告》，将该产品首次购买起点金额由5万元下调至1万元，并于9月30日17:00正式启用。
同日，农业银行也宣布下调部分理财产品销售起点，被调整销售起点的理财产品多达43只，产品类别涵盖了现金管理类，股票指数挂钩类、白糖和黄金期货挂钩类、法人专属类理财产品，还包括了一些外币理财产品。上述调整自10月1日起启用。
此外，工行有8款理财产品从10月10日起调整购买起点金额为1万元，其同时表示，其他符合要求的公募理财产品也将陆续调整。中行10月1日起调整4款在售产品的起点金额至人民币1万元，调整1款外币理财产品的起点金额至2000美元。交行从10月8日起，将23款理财产品及16款结构性存款产品的起存金额调整为1万元起。
随着国有大行“降门槛”，多家股份制银行也开始对理财产品进行调整。
招行是最早一家宣布下调理财产品投资门槛的股份行。9月30日，招行在官网发布《关于调整招商银行部分现金管理类理财产品销售起点的公告》称，对朝招金、日日盈、日日鑫三个系列的理财产品，作出销售起点调整为1万元起购的调整。招行计划自2018年10月9日起对零售渠道、私人银行渠道、公司渠道、同业渠道在售公募现金管理类部分理财产品销售起点等要素进行批量调整。
招行方面向搜狐财经“公司深读”表示，下调理财产品投资门槛后，客户认购热情明显积极。但目前很难量化有多少比例是因为门槛下降而带来的增量。
招行先行后，广发银行、兴业银行、浦发银行和浙商银行也纷纷跟进下调投资门槛。除此之外，光大、中信、民生、华夏、平安、渤海和恒丰也分别于10日、12日、15日下调部分在售公募理财产品起购金额至1万元。
此外，包括北京银行、宁波银行在内的城商行也跟进下调了投资门槛。
邮储银行资产管理部总经理步艳红在10月15日举行的中国财富管理50人论坛上表示，银行理财产品门槛下调的趋势不可逆转，银保监会给市场释放了信号，今后如果成立子公司，这个起点会进一步下调到和其他资管机构一样的水平，说明今后银行的理财不再是只为中高端的客户服务，服务的对象更加普及、更加大众化。
线下网点：理财产品选择有限
搜狐财经“公司深读”实地走访了农业银行、工商银行、建设银行、交通银行线下网点，观察到有些银行已宣布下调理财产品门槛，但实际推出理财产品还较少，当前咨询及认购人数并不多。
在搜狐财经“公司深读”10月12日走访的工行线下网点中，并未看到相关理财产品的介绍。网点工作人称，目前工行暂无小额度的纯银行理财产品，并建议，如果投资者购买额度有限，可以购买公募基金产品。
而在农行线下网点中，相关工作人员表示，目前仅有“安心得利”系列产品投资门槛下调至1万元，该产品提供34天、62天、90天、181天等多种期限产品。目前银行相关纸质介绍单还没有更新，需通过工作人员进行咨询。
据悉，该项理财产品为非保本型，无法保证具体利率收入。不过，工作人员表示，一般保本理财产品的收益率在3%-4%之间，非保本的预期收益在4%以上。如投资者有购买需求，需当天到该行线下网点咨询，可给出预期利率，并当场进行购买操作。
在购买人数上，工作人员表示，由于产品投资门槛刚刚开始下调，投资者认购并不多，目前5万以上理财产品投资仍然是主流。
与农行不同，交行线下网点客服向搜狐财经“公司深读”介绍，小额投资产品推出之后，投资者认购热情较高，目前有较多客户咨询并购买。
搜狐财经“公司深读”注意到，交行发放给投资者的纸质版理财产品介绍中，已经对产品进行了更新。不过目前投资门槛降至1万元的仅有一款，名为“天添利A款”，属活期理财存款产品，预期收益率仅为3.2%，与余额宝等产品相差无几。
交行工作人员表示，若用户有需求购买，可随时通过掌上银行进行认购，不过首次购买需先到网点进行风险评估。
一位在交行咨询办理小额理财的客户告诉搜狐财经“公司深读”，由于目前暂无较多储蓄，银行的收益又相对稳定，目前来看也比余额宝等产品收益高，因此选择投资小额的银行理财产品。
建行线下网点也进行了5万以下理财产品的介绍推广。不过，该行工作人员对搜狐财经“公司深读”表示，小额理财产品期限至少3个月，投资期限内不能取出，目前收益率在4.2左右收益率，与普通产品相比处于中高水平。
出于资金流动需求，该行工作人员同时向搜狐财经“公司深读”推荐了活期理财产品，可满足投资者随时的资金使用需求。不过对方表示，活期储蓄产品最终收益率与活期存款相差无几，若无资金使用需求，仍旧建议购买理财产品。
值得注意的是，上述几家银行的工作人员都表示称，在理财产品投资门槛降至1万后，追加的投资份额也从原先的10000元相对缩减至1000元。这意味着，投资者的财富管理将更加灵活。
货基类产品将受威胁
与银行工作人员给出的收益率数据略有差别，公开数据显示，截至10月12日，银行理财市场在售非结构性人民币理财产品共有1295款，平均预期收益率为4.51%，其中超5%的有117款，上周银行理财的平均预期收益率为4.53%。
值得注意的是，目前市面上最大的货基类理财产品余额宝，最近的七日年化收益率已跌破3%，收益率与银行理财产品差距较大。
国海证券研究所固定收益研究团队负责人靳毅在研报中表示，理财新规下调了公募理财产品认购门槛，覆盖了更广大普通投资者，特别是新规之前达不到认购门槛要求的刚工作的年轻人、小城市/农村居民，该类理财产品能够有效吸引资金回流，未来将与货币基金有更多竞争。
申万宏源马鲲鹏团队分析称，公募理财产品的客户一般风险偏好较低，长期习惯于预期收益率的模式，破刚兑、净值化管理是必然趋势，但判断短期内类货币基金仍是银行公募理财的主要方向；而正式稿公募理财产品起售门槛降低至 1 万元，对低净值客户更加友好，有利于银行募集理财资金，将与当前我国货币型基金产品为主的公募基金形成一定的竞争关系。
银行理财面向的人群扩大，意味着投资者可选择的投资范围更广。搜狐财经“公司深读”同时查阅了互联网金融类理财产品收益率，根据网贷之家发布的数据，2018年9月，网贷行业综合收益率为10.30％，创近两年新高。该类产品相比银行等稳健型理财产品收益仍较为可观。
宜信财富董事总经理王福星表示，新规下发后，银行理财降低了门槛，投资者在很大程度上会考虑银行理财，会有很大的分流作用，对互联网理财产品将造成一定影响。
友信旗下的互联网金融平台人人贷向搜狐财经“公司深读”表示，理财新规不会给互联网理财造成太大的冲击。两者无法从起投金额来进行比较。网贷的起投金额一般较低，预期收益较银行理财产品也会更高，但同时出借人也需要承担相应的风险。用户会根据不同服务的本质、不同预期收益情况和对不同风险的认知来选择适合自己的产品。
