中信证券、华泰证券、东方财富、中国平安、新华保险、中国太保
护市力度加强，市场情绪短期有望改善。1）本周五，副总理、一行两会齐发声，“股市的调整和出清，正为股市长期健康发展创造出好的投资机会”。2）证监会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月，统一与被否企业重新申报IPO的监管标准，支持优质企业参与上市公司并购重组，推动上市公司质量提升。今年以来，IPO终止审查企业数已达187家。3）监管层及各地方政府也在积极化解股票质押风险。银保监会和证监会发声“允许保险资金设立专项产品参与化解上市公司股票质押流动性风险，不纳入权益投资比例监管”和“鼓励地方政府管理的各类基金、合格私募股权投资基金、券商资管产品分别或联合组织新的基金，帮助有发展前景但暂时陷入经营困难的上市公司纾解股票质押困境，促进其健康发展。”目前已有深圳、杭州、北京等地推出解决方案。
券商贝塔属性值得重视。此外当前券商板块整体市净率1.06倍，市值最大的五家券商平均市净率1.09倍，40家上市券商中破净16家。板块估值处在历史底部，建议积极配置。
保险：本周四大上市公司公布9月份保费数据，由于去年134号文的影响，去年三季度冲量保费较多，基数较高所以今年三季度保费有一定压力。但今年保费数据并未出现同比增速明显下滑，反而稳中有升，悲观预期解除。负债端的继续转好+大盘反弹的叠加效应促使板块反弹。
本周（2018.10.15-2018.10.21）非银金融中信指数上涨1.33%，跑赢大盘2.46个百分点，位列所有行业第2名。细分板块来看，证券板块上涨0.16%，保险板块上涨2.46%，多元金融板块下跌1.43%。
1、股市日均交易额：本周日均交易额2660亿元，环比增加0.09%。
2、新增投资者：截至10月12日一周内新增投资者数量25.30万人，环比增加25.93%。
3、两融余额：截至2018年10月18日，两市两融余额7770亿元，环比下降4.42%,较年初下降24.54%，较去年日均水平下降17.01%。
4、自营业务：本周沪深300指数下跌1.13%，中证全债（净价）指数上涨0.15%。
6、股票质押率：截至本周末A股股票按市值加权的股票质押率为9.94%。
7、10年期国债收益率：本周10年期国债收益率3.56%，较上周3.58%略有下降。
1、渤海金控（000415）：公司发布2018年前三季度业绩预告，业绩预告类型为同向上升。本公司预计2018年1月-9月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增长约23.88% - 36.16%。
2、第一创业（002797）：公司发布2018年前三季度业绩预告，业绩预告类型同向下降。本公司预计2018年1月-9月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比下降约50% - 60%。
3、东方财富（300059）：公司发布2018年前三季度业绩预告，业绩预告类型同向上升。本公司预计2018年1月-9月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增长约70.46%—81.39%。
4、鲁信创投（600783）：公司全资子公司山东省高新技术创业投资有限公司拟对外转让持有的山东东岳氟硅材料有限公司合计16.78%股权。2018年10月15日，公司九届二十七次董事会通过了《关于全资子公司转让山东东岳氟硅材料有限公司股权的议案》。本次交易尚需股东大会审议。山东高新投将按照国有资产管理的有关规定办理上述股权在山东产权交易中心挂牌转让手续。
5、兴业证券（601377）：公司发布2018年9月财务数据简报。1、兴业证券（母公司）截至2018年9月30日，净资产为3,096,151.67万元，2018年9月营业收入为36,211.26万元，净利润为6,274.96万元。2、兴证资管截至2018年9月30日，净资产为84，409.60万元，2018年9月营业收入为2，242.45万元，净利润为229.09万元。
6、国金证券（600109）：公司股东涌金投资控股有限公司已将持有的本公司无限售条件流通股7,900,000股质押给招商证券资产管理有限公司，股份质押期限自2018年10月12日起至办理解除质押登记之日为止。截至2018年10月12日，涌金投资共持有本公司无限售条件流通股282,555,604股，已累计质押66,890,000股，占公司总股本的2.21%。
7、中原证券（601375）：公司发布2018年9月财务数据简报。截至2018年9月30日，净资产为982,228.52万元，2018年9月营业收入为5,271.98万元，净利润为-6,158.20万元。
8、方正证券（601901）：公司发布2018年9月财务数据简报。1、方正证券（母公司）截至2018年9月30日，净资产为3,761,094.29万元，2018年9月营业收入为124,803.98万元，净利润为99,877.24万元。2、中国民族证券截至2018年9月30日，净资产为762,960.91万元，2018年9月营业收入为8,457.07万元，净利润为1,453.19万元。3、瑞信方正截至2018年9月30日，净资产为85,671.46万元，2018年9月营业收入为697.74万元，净利润为-632.92万元。
9、中国银河（06881）：公司发布2018年9月财务数据简报。1、中国银河（母公司）截至2018年9月30日，净资产为6,378,894.49万元，2018年9月营业收入为59,340.09万元，净利润为16,667.59万元。2、银河金汇截至2018年9月30日，净资产为127,624.06万元，2018年9月营业收入为12,486.41万元，净利润为987.17万元。
10、爱建集团（600643）：公司股东均瑶集团于2018年8月2日、3日、6日、7日、8日、9日、10月11日、16日以自有资金通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持爱建集团股票6,737,900股，占公司总股本比例0.42%，增持平均价格为8.88元/股，合计金额5,984.16万元。该等增持与2018年7月4日、6日、9日、10日、11日、12日、13日、20日、25日增持股份，合计占公司总股本比例1%，已完成本次最低增持比例。
11、中信证券（600030）：公司发布2018年9月财务数据简报。1、中信证券（母公司）截至2018年9月30日，净资产为12,409,940万元，2018年9月营业收入为152,577万元，净利润52,951万元。2、中信证券（山东）截至2018年9月30日，净资产为597,459万元，2018年9月营业收入为8,951万元，净利润为2,413 万元。3、金通证券截至2018年9月30日，净资产为37万元，2018年9月营业收入为6万元，净利润为12,836万元。
12、东吴证券（601555）：公司发布2018年9月财务数据简报。截至2018年9月30日，净资产为1,984,817.04万元，2018年9月营业收入为17,805.85万元，净利润为5,080.53万元。
13、东兴证券（601198）：公司发布2018年9月财务数据简报。截至2018年9月30日，净资产为1,922,756万元，2018年9月营业收入为29,894万元，净利润为6,820万元。
14、招商证券（600999）：公司发布2018年9月财务数据简报。1、招商证券（母公司）截至2018年9月30日，净资产为74,851,212,90.816万元，2018年9月营业收入为821,991,641.51万元，净利润为328,416,660.12万元。2、招证资管截至2018年9月30日，净资产为3,258,319,124.80万元，2018年9月营业收入为99,062,769.92万元，净利润为58,419,583.78万元。
15、东北证券（600686）：公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券，发行规模为25亿元。根据网下向合格投资者询价结果，发行人和主承销商经簿记建档方式最终确定本次债券票面利率为4.50%。发行人将按上述票面利率于2018年10月17日至2018年10月19日面向合格投资者网下公开发行。
16、海通证券（600837）：公司发布2018年9月财务数据简报。1、海通证券（母公司）截至2018年9月30日，净资产为10,781,369.32万元，2018年9月营业收入为73,726.45万元，净利润为16,737.71万元。2、海通资产管理公司截至2018年9月30日，净资产为351,705.46万元，2018年9月营业收入为16,020.03万元，净利润为11,056.94万元。
17、财通证券（601108）：经中国证券监督管理委员会于2017年9月22日印发的《关于核准财通证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2017〕1729 号）核准，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票35,900万股。本次上市流通的限售股均为首次公开发行限售股，限售期为自公司股票上市之日起12个月。本次解除限售的股份数量为2,047,692,646 股，将于2018 年10 月24日起上市流通。
18、山西证券（002500）：公司发布2018年前三季度业绩预告，业绩预告类型为同向下降。本公司预计2018年1月-9月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比下降约66.34%-72.46%
19、东方证券（600958）：公司发布2018年9月财务数据简报。1、东方证券（母公司）截至2018年9月30日，净资产为4,809,743.35万元，2018年9月营业收入为14,459.95万元，净利润1,056.44万元。2、东方资管截至2018年9月30日，净资产为228,264.77万元，2018年9月营业收入为14,459.60万元，净利润为6,395.82万元。3、东方花旗截至2018年9月30日，净资产为142,662.20万元，2018年9月营业收入为1,442.40万元，净利润为614.37万元。
20、香溢融通（600830）：公司计划自2018年10月19日起3个月内，在遵守中国证券监督管理委员会和上海证券交易所相关规定的前提下，通过上海证券交易所交易系统集中竞价交易方式择机增持公司股份，计划增持股份数量不低于2,000,000股，但增持股份数量不超过公司总股本的2.408%。
行业动态
1、【央行：研究继续出台有针对性的措施，缓解企业融资困难问题】一是推动实施民营企业债券融资支持计划，二是推进民营企业股权融资支持计划，支持符合条件的私募基金管理人发起设立民营企业发展支持基金，为出现资金困难的民营企业提供股权融资支持；三是央行综合运用再贷款、再贴现、中期借贷便利等货币政策工具，发挥好宏观审慎政策的结构调整功能，支持商业银行扩大对民营企业的信贷投放。
2、【央行：加强互联网信用体系建设，推动小贷公司、网贷机构全面接入征信系统】实现互联网金融、互联网电商等领域的信用信息覆盖，将审慎发放个人征信牌照。
3、【财政部：9月财政、税收收入增速均创今年新低，增值税同比负增长，主要是减税降费政策效应逐步显现，在释放政策红利的同时，持续带来了财政减收。】1-9月全国一般公共预算累计支出163289亿元，同比增7.5%；印花税收入1809亿元，同比增1.2%，其中证券交易印花税881亿元，同比降6.5%。9月份，全国一般公共预算收入12963亿元，同比增长2%。
4、【财政部：按预算今年新增安排地方政府专项债券额度1.35万亿元，比去年增加5500亿元】下一步，财政部将指导各地加快专项债券资金使用，推进基础设施建设早见成效，更好发挥地方规范举债对稳投资、扩内需、补短板的重要作用。
5、【财政部：按预算今年新增安排地方政府专项债券额度1.35万亿元，比去年增加5500亿元】下一步，财政部将指导各地加快专项债券资金使用，推进基础设施建设早见成效，更好发挥地方规范举债对稳投资、扩内需、补短板的重要作用。
6、【财政部：地方政府债券发行进展顺利】截至2018年10月18日，各地发行地方政府专项债券18169亿元，发行规模严格控制在全国人大批准的限额之内。
7、【银保监会：已于7月下发通知组织开展信保业务专项自查工作，重点整治保险公司在开展信保业务过程中存在规避监管等违法违规行为。】从源头上遏制信保业务风险，减少存量风险，严防增量风险，实现信保业务高质量、可持续发展，为防范化解信尾保险和保证保险业务风险，强化保险公司主体责任。
8、【证监会：鼓励外资机构通过QFII、RQFII参与期货市场】将推进符合条件的商业银行和保险机构参与国债期货市场，鼓励私募机构为企业提供套期保值服务。
9、【证监会：积极支持优质境外上市企业到A股上市】①通报2018年专项执法行动第二批共18起案件情况②前9月上市公司并购重组项目近3000单，超去年全年③对中概股参与A股重组一视同仁，不设任何额外门槛。
10、【证监会：进一步新增并购重组审核分道制豁免/快速通道产业类型】包括高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、电力装备、新一代信息技术、新材料、环保、新能源、生物产业；党中央、国务院要求的其他亟需加快整合、转型升级的产业。
11、【证监会：核发新农股份IPO批文】拟筹资不超过5亿元。
12、【证监会：将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月】为回应市场需求，统一与被否企业重新申报IPO的监管标准，支持优质企业参与上市公司并购重组，推动上市公司质量提升。
13、【香港证监会：计划于明年就港股全面实行实名制作谘询】港股全面落实实名制后，证监会可透过投资者个人编码监察每宗交易，遏止“人头户”作违规行为。
14、【上交所：10月15日受理华夏幸福的80亿元规模公司债的发行申请】目前华夏幸福负债结构以流动负债为主，以2018年6月末数据作为基准测算，本次债券发行后，华夏幸福流动负债比例将明显降低，流动比率有所提升，短期偿债压力进一步缓解。
15、【上交所：发布实施债券担保品处置平台服务指引】指引从适用范围、处置标的、参与主体、处置服务的申请及公告、处置安排等方面规定了债券担保品处置平台的业务规范。
16、【深交所：对中弘股份启动终止上市程序】将自公司股票停牌起十五个交易日内作出公司股票是否终止上市的决定。中弘股份连续20日收盘价低于1元，周五起停牌。
17、【中金所：增加2年及5年期国债期货合约可交割国债】2年期国债期货合约纳入2018年记账式附息（二十二期）国债；5年期国债期货合约纳入2018年记账式附息（二十三期）国债。
18、【中基协：私募股权投资基金可以通过开立证券账户参与非公开发行等方式，购买已上市公司股票】参与上市公司并购重组。
