首先先了解一下香港股市,相较于美股市场的多层细分,港股市场分为主板和以中小企业为主体的创业板。主板满足盈利测试、市值及收入测试、市值收入及现金流测试中的一个即可。而创业板对企业的现金流和市值有要求,对盈利则没有设置门槛。可见港股上市的条件还是相对宽松的。此外,2017年8月,港交所抛出“历史性改革”方案,该方案包括新增创新板和接受“同股同权”。这两项改革的目的,就是欢迎内地企业赴港上市。据悉,港交所已在今年上半年启动该改革方案,带动了内地网贷公司的赴港热情。

政策的有利优势是上市的先决条件,网贷平台要想成功上市,平台背景和合规实力也是至关重要的。广信贷的合规性自不必多说,行业和投资人有目共睹。而本次融资除了提升平台抗风险能力、业务拓展、品牌升级等综合实力外,最突出的是增强了广信贷的股东实力。

广信贷股权架构图(变更完成后)

据了解,广信贷平台B轮融资控股方为北京蓝海东方投资集团有限公司,融资后占股比例为100%。北京蓝海东方投资集团有限公司股权架构为:广信贷董事长兼CEO张小鹏占股40%,为公司第一大股东;国资企业烟台兴邦资产管理有限公司(以下简称:兴邦资产)占股10%;A股上市公司山东东方海洋集团有限公司(股票代码002086)占比20%;实体企业祥隆企业集团有限公司占比20%;烟台渤海制药集团有限公司占比10%。

来源:启信宝

其中,兴邦资产作为广信贷B轮融资的发起方,国资背景强大,实力雄厚。依上图所示,兴邦资产是烟台市再担保有限公司100%控股公司,实际控制方为烟台市财政局。跟投方上市公司山东东方海洋集团有限公司辖上市公司1家、中韩合资企业1家、三星级酒店2家、房地产公司2家、物业管理公司1家。其中控股子公司山东东方海洋科技股份有限公司(股票代码002086)于2006年11月28日在深交所挂牌上市,据其财报显示2017年营业总收入7.79亿元,净利润1.24亿元,资产负债比率25.9%,现金流能力维持稳定。两家实业公司也是在各自产业领域中的优质企业。因此,有利的政策、可借鉴的行业经验和实力强劲的股东背景等优势,必将为广信贷日后的上市征程增添助力。