正如人们所预料的一样，2015年对于P2P网贷来说绝对是大浪淘沙的一年。据笔者了解，在今年1月和2月两个月的时间内，行业共有115家平台暴露出问题，这个数字不但远远高于去年同期的19家，而且占到网贷平台总数的7.2%，其中平台问题主要表现为停业、提现困难、跑路……

与之相对应的是，在问题平台“高潮迭起”的同时，行业内各大平台开始加强自身的内部建设，日前人人贷、积木盒子、民生易贷等纷纷与民生银行签订资金托管协议。在这样背景下，资金托管的举动虽然有着安抚、吸引投资人的嫌疑，因为这些平台的资金托管从时间点上来看并非是平台自发的行为，而更趋向于为了获取、保留客户的市场行为，但不管怎样说，这是一个进步，对于平台来讲，是其完善自身内部建设的重要举措。

不过我们从中也能够看到网贷行业的极度不成熟，即平台的发展并无主见，每一次重要的革新往往需要外部力量所驱动,而不使平台在设计时的自发行为。这种情况的发生并非一两次，自从红岭创投开启了担保模式，一跃成为武林盟主之后，各大平台纷纷将担保视为百战百胜的网贷圣经，而去年八月份红岭创投1亿元的纸贷门后，担保则被众人推上了风口浪尖、口诛笔伐，由往日的敬若神明变成了悬在头顶上的达摩克利斯之剑，从此风险控制登上了大雅之堂。

这不是一个成熟的行业、平台所应该发生的现象，那么怎样的网贷行业才算成熟?笔者认为应该从三个方面去衡量、判断：1、行业不会再有担保，投资人能够为风险买单。2、平台的运营模式趋向于相同，但会在垂直领域有所侧重。3、融资方会与P2P平台展开持久的合作，而不是应急性需求。

因为P2P平台是服务于投融资两端的，所以判断一个行业的成熟与否，应该看其参与的市场主体：P2P平台、投资人、融资项目方。

本息担保是一个极具争议的话题，因为它违反了基本的经济规律，高收益不应对应低风险，这就使得投资人在享受较高收益率的同时，并没有承担相应的风险。从理论上讲本息担保是不可持续。在网贷行业的发展初期，平台出于跑马圈地的目的，推出本息担保这一模式，其本意在于获取大量的用户，所以我们更应该将担保看成是一种市场推广的行为，而不是平台运营模式。

虽然目前来看担保依旧是平台不可或缺的保障机制，但是对平台所带来的副作用也正在逐渐的显现，红岭创投则是最为生动的代表。投资人当然会渴望停留在目前这种高收益低风险的状态，但是随着平台获取、积攒用户的完成，担保这种免费的午餐也将会消失，这将会倒逼着投资人在风险与收益两者之间理性的选择投资。

目前按照不同的维度进行划分，P2P平台可以划分为很多种类型，对于行业来说多样化的发展势头是一种尝试，但由于互联网金融本质属于金融，所以它经营的是风险，这种行业特性决定着未来P2P平台所有的工作都将会以规避风险为核心，因此平台的运营模式将会趋向于一致：无担保、小额分散、线上集中线下分散……

虽然未来的运营模式将会趋于一致，平台间如何竞争就将成为大众所关注的焦点，笔者认为像现在这样大规模的价格战将不会出现，毕竟企业也是以追逐利润为目标，在市场容量既定的情况下，平台将会侧重于垂直市场的发掘。

对于企业来说，资金永远是企业在经营过程中所要解决的问题，在现有的金融体制下，中小企业的融资难要比融资贵的问题更加的严重，如果说融资难是大出血式的急性死亡，那么融资贵则是折磨企业的慢性疾病，这对于对中小企业来说尤为严重。

随着网贷行业的逐渐成熟，P2P能够解决困扰中小企业融资难融资贵的两难问题，同时因为企业的资金运转是一个动态、持续不断的过程，所以未来中小企业将会在资金需求上与P2P平台联系得更加的紧密。

以上是较为理想化、极度成熟的市场，这一场景对于现在还为时尚远，毕竟用户需要培养、平台需要完善、行业需要规范。虽然目前P2P行业有着众多的不足，但未来的前景绝对是美好的。

来源：速途网