NO.1 第三方支付

红包争夺的是移动支付，移动支付依靠的是场景的构建，红包散尽，下一个移动支付的场景在哪里？2015年百度投资Uber、滴滴快的合并、神州租车入局，是巨头们对于“打车”这一线下移动支付场景的培养；春节期间，手机百度、大众点评和猫眼电影纷纷贴钱给用户抢占电影票市场，是BAT对于票务支付场景的日益重视；除此之外，缴费、网购、团购、连锁店均是移动支付的“优质场景”，未来不大可能再是一个支付工具通吃所有场景，支付宝凭借淘宝独步天下的时代已过去了，繁杂碎片化的支付场景背后，支付宝钱包、微信支付、QQ钱包、百度钱包、网银钱包、银联支付都在发力，战争已然打响，战争仍将继续。

全民参与红包齐飞

据公开数据显示，除夕当天，微信红包收发总量达10.1亿个，QQ红包收发总量为6.37亿个，支付宝红包收发总量为2.4亿个，微博方面则有1541万微博网友分享了由央视春晚及39位明星与商家送出的1.01亿个红包。

从数据上看，微信红包收发总量大约是支付宝红包收发总量的4倍。这一点可以看到微信红包胜利守城。

由于支付宝前期的宣传以及游戏形式的贡献，除夕当晚8点，其系统达到峰值，界面点击为8.832亿次/分钟。而靠马云春节零时19分发的中文口令红包，参与人数近3000万人，输入1亿个答案，2分36秒抢光999999个红包。

另一方面，微信春晚摇一摇互动次数则达到了110亿次。借助春晚主持人当时的引导，当晚十点半左右峰值达8.1亿次/分，零点峰值，每分钟也有165万个红包被拆开。

值得注意的是，在峰值上，支付宝红包点击比微信摇一摇红包略高。

此外，全民疯抢红包也造成了流量冲击。除夕夜，20点和23点50分左右，高峰值下的微信出现宕机现象，红包和信息均出现难以发送的情况。而支付宝也出现了类似情况，除夕晚上8点，点击进入支付宝钱包，有的用户发现显示了“您正在排队等待进入”的提示。

NO.2 大数据金融

马云旗下的蚂蚁金融服务集团(简称“蚂蚁金服”)，正缓步爬向互联网金融枝干的最高端。目前，蚂蚁金服旗下的品牌资产包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷、网商银行、芝麻征信、众安保险等，业务范畴涉及支付结算、贷款、理财、征信等领域，且仍在不断做加法。在整个蚂蚁金服的业务体系中，支付、理财、融资、保险等业务板块仅是浮出水面的一小部分，真正支撑这些业务的则是水面之下的云计算、大数据和信用体系等底层平台。蚂蚁金服的战略，就是开放这些底层平台。

支付宝母公司上市时间表曝光 马云开约A股IPO

上证报记者最新掌握的一份融资推介材料显示，蚂蚁金服首轮融资正在紧锣密鼓地进行，估值预计2000亿元人民币-2500亿元人民币(约350亿美元-400亿美元)，认购对象仅限于国资背景的投资机构。对于备受关注的蚂蚁金服IPO计划，该资料称其拟于2017年在A股上市，并已选定中金公司担任其IPO的财务顾问。

值得注意的是，这份资料还首度披露了蚂蚁金服的股权架构、金融生态链、业绩状况及战略图景，并预测蚂蚁金服2015年-2017年财年净利润复合增长率将达63.5%。

作为蚂蚁金服发展最早的业务，以支付宝为核心的第三方支付之优势地位难以撼动。资料披露，截至2014年9月底，蚂蚁金服动态年活跃用户数量达到3.26亿，已超过全球主要第三方支付平台PayPal的年活跃用户数(1.6亿)，成为全球最大的第三方在线支付公司。支付业务贡献了蚂蚁金服超过70%的营业收入，其收入主要来自提供第三方支付服务收手续费及支付平台所产生的备付金利息收入。支付宝是中国占有率第一的互联网第三方支付，占有率超过50%，远超第二名财付通19.4%的市场份额。在移动端，支付宝钱包动态年活跃用户数达1.89亿，在移动支付市场份额超过80%，占有绝对领先地位。

除此之外，蚂蚁金服旗下还有现金管理、理财、融资及其他业务。其中，现金管理业务主要以余额宝为代表，截至2014年9月，余额宝存量用户数达4442万人，是全球活跃用户数最多的现金管理工具；理财业务以2014年5月推出的招财宝为代表，以海量客户的碎片化资金去匹配并满足来自中小微企业为主的碎片化融资需求，截至2014年12月31日，累计交易金额达339亿元，月环比增长100%；融资业务主要包括针对小微企业的贷款业务和针对个人的信用贷款业务。

除了以上成熟的业务板块外，蚂蚁金服还在探索诸多的金融模式，包括众安保险(开发适合互联网经济的保险产品，例如运费退货险)、芝麻征信(利用互联网大数据进行风险定价)、网络银行等，这些业务未来极具想象空间。

阿里联手7大银行推无抵押贷款

2月24日，阿里巴巴与中行、招行、建行、平安、邮储、上海银行、兴业银行这7家银行宣布深度合作，为中小企业提供基于网商信用的无抵押贷款计划，最高授信达1000万元。这是银行首次基于阿里巴巴平台大数据和信用体系给中小企业提供无抵押信用贷款。网商贷高级版最低利率8%，还款方式灵活：随借随还，到期还本。

NO.3 P2P网贷

春节假期结束，P2P网贷行业将会迎来一个新的投资高峰期，且监管政策脚步的临近，对整个行业的发展无疑是特大利好。且现在行业内正涌现了一批优秀的P2P平台，并且正在被各年龄段（尤其是80、90后）的投资者所接受。P2P网贷为投资者带来更快更高回报的服务，在2015年将会成为投资者的首要选择。

互联网理财盯上年终奖

春节期间，不少人的年终奖早已到手，这让觊觎已久的互联网金融产品瞄准了机会，用尽各种手段大赚眼球，疯狂“吸金”。近期，宝宝类产品收益一路小幅抬头，余额宝近两天的收益一直在4.4%以上，而微信理财通则有多个基金可选，其中易方达近期收益率超过5.6%，同时只要参与活动，活动资金在春节七天就可享受多送50%的收益奖励。同样属于腾讯系的手机qq理财通也有类似活动，可获50%的收益，与此同时，一些互联网定期理财也开始“发大招”夺人眼球。

银行系P2P春节停发新标进入冬歇期

根据银率网的数据，最近一周，银行理财市场热闹非常。在理财市场火热的同时，银行系P2P却愈加冷清。除去包商银行小马BANK已经有数月未发标的外，在春节前夕，多家银行系P2P尽显疲态。银行人士则认为，P2P的节前哑火也与银行手头宽松有关系，每到年初，都会迎来银行业凶猛的信贷集中投放，去年1月份的短短20天，工农中建四大行新增人民币贷款投放就达4400亿元，一些资产状况良好的企业在年初并不愁贷不到款，与从P2P融资相比，银行的利率价格还是有相当吸引力的。

调查：P2P平台备受工薪阶层青睐 80后成投资主力

在2902份有效问卷中，网贷投资人里26~35岁年龄段占比45.59%，本科及以上学历的投资人数总计占57.27%，80后俨然成网贷投资主力军，并且普遍具有较好的教育背景。据了解，P2P网贷还是以草根投资群体为主。从网贷投资人月收入分布可以看出，49.55%的投资人月收入处于1000~5000元区间，5000元以下月收入人数合计占比为52.79%。此外，P2P网贷行业年轻化，资深投资人比例较少也是显着特点之一。调查显示，投资人投资网贷的经验普遍较少，3~6个月投资经验占比28.77%。但投资人规模呈持续增长态势，3个月以内的新网贷投资人占比20.37%。调查显示，资金安全成为选择网贷平台时的首要看重要素，占比高达57.61%；风险控制以15.18%的比例占据第二位；而选择最看重收益率高低的投资人占比不足5%。

NO.4 政策监管

2015全国两会召开在即，互联网金融特别是P2P网贷行业监管成为业界关注较高的话题。在宏观金融大势之下，互联网金融应该如何顺应大势，应对监管，还有待探索，但2015年成为P2P监管元年，规范化、市场化、法制化将贯穿始终，已毋庸置疑。

央行发布《关于推动移动金融技术创新健康发展的指导意见》

日前，为顺应国际国内移动金融发展趋势，中国人民银行印发了《关于推动移动金融技术创新健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。业界反映，《指导意见》是央行在移动互联网时代，以远程支付、近场支付等多种支付技术方式百花齐放，线上、线下支付场景大融合的背景下，明确给出的移动金融发展业务流程标准、技术创新规范和市场导向原则，将对移动金融发展前景产生重大影响。

《指导意见》强调移动金融是丰富金融服务渠道、创新金融产品和服务模式、发展普惠金融的有效途径和方法。推动移动金融在各领域的广泛应用，有利于拓展金融业服务实体经济的深度和广度。

《指导意见》明确了移动金融技术创新健康发展的方向性原则，即遵循安全可控原则、秉承便民利民理念、坚持继承式创新发展、注重服务融合发展。同时，提出了推动移动金融技术创新健康发展的保障措施，指导商业银行和银行卡清算机构积极落实国家网络安全和信息技术安全有关政策，优先采用自主可控的产品及密码算法，加强移动金融账户介质标准符合性管理，增强移动金融安全可控能力，有效保障移动金融应用流程的安全性；指出要加快构建安全可信基础环境，发挥检测认证的质量保障作用，推动标准落地实施，切实保障客户资金和信息安全。

《指导意见》将对我国移动金融技术创新健康发展具有积极的促进作用，有利于加快移动金融在公共服务、电子商务等领域的广泛应用，有效满足社会大众对安全便捷金融服务的需求，对提升我国金融普惠发展水平具有重要意义。

央行《金融时报》：适时调整利率应对通缩

2月25日央行主管媒体《金融时报》刊发中国城市金融学会秘书长詹向阳的评论文章称，通缩离我们已经很近了。2月26日，《金融时报》再刊发詹向阳题为《当前形势下对货币金融政策的建议》的文章，称货币政策要维持流动性的适度充裕，下一阶段，为应对通缩的可能，央行应对法定准备金率、基准利率等传统工具进行适时、适度调整，保持适度的流动性。

今年的货币政策定调为"稳健的货币政策要松紧适度"。詹向阳称，他理解松紧适度意味着货币政策调整的空间和弹性较大，应在稳健基础上向宽松方向适度调整。

詹向阳还称，资本约束、存贷比例控制、存款高准备金率、存款偏离度控制等多项监管新规，已明显抑制了商业银行的贷款能力和意愿。监管机构应注意到这种调控意图与实际调控效果之间的反向效用，推出调动商业银行存款和贷款积极性的政策措施，避免监管政策叠加对经济金融运行产生的负效应。

对商业银行从事资产管理业务的法律主体资格未明确界定，詹向阳认为，这导致银行在运作债权类理财计划时，必须通过信托、券商专户等中介进行投资。应尽快落实银行从事资产管理业务的法律主体资格，打开银行资产管理投资的直接通道；同时，银行和非银行资产管理机构应当创新和扩大理财投资渠道，增强银行理财业务对实体经济的支持力度。

詹向阳还提到，在政策导向上，我们曾一度错误地认为低利率才是"扶贫"。需要加快推进利率市场化，通过市场这个最有效率的资源配置方式来解决企业的融资难问题。下一步应抓紧建立健全基准利率体系和同业协调利率机制，平抑利率市场化过渡期内的过度竞争。

对于体量巨大的影子银行问题，《金融时报》刊发的文章称，应统一针对银行机构和非银行机构的监管政策，将非银行支付机构、民间资本等影子银行纳入监管，引导其进入实体经济，避免对房地产市场和股票市场的过度进入，挤占实体经济的资金。

文章最后还提到，监管层应高度关注产能过剩和地方政府债务治理过程中的银行债权保护问题，重点发挥监管部门、同业组织维护商业银行自身合法权益的整体合力以及银行债权管理联席会议制度的作用，加强企业逃废债务及违约信息共享，对恶意逃废银行债务的企业实施联合制裁。同时，政府在优质企业对关停企业进行注资、整体兼并或债务重组时，要形成制度性安排，使债权银行能够参与处置决策的全过程。