图片

来源于网络

记者周恋芹

作为没有多少专业知识的理财“小白”，往往被推荐从基金定投开始。看看相关书籍，网上跟着论坛学习，然后就开始操作。理论和实际到底有多远。下面，这位初涉基金定投的理财小白彤彤大半年的理财教训值得体悟一番。

教训一：不要迷信排行榜的明星基金

基金定投开始前，选择一个优质基金很关键。彤彤说：“我其中一只基金是去年收益排行榜第二的富国低碳环保，2015年它可是叱咤风云的基金，基金经理也擅长创业版块的进进出出，然后自己也参照了选一只好基金的标准来核实这只基金，成立时间够长、前几年业绩也大多稳定在优秀、基金经理更换也并不频繁。”

彤彤选择这只基金后，开始定投，然而今年前半年的业绩，几乎就在倒数后10名。“大起大落真是让人猜不透啊。”彤彤感慨，排行榜上的明星基金不能太迷信了。

业内理财人士对此表示：我们会教普通市民一个选择基金的办法，就是可以找晨星评级或者天天基金网，找他们评级的近五年收益，近三年收益，近一年收益的基金排行，选取排名前三十里面出现最频繁的基金。如果按照标准找到了自己认为合适的基金，就要按照纪律坚定持有，不要因为短期表现而动摇，毕竟经济周期一般有个三到五年，只有耐心等到微笑曲线出现，才有机会获得理想回报。

教训二：补仓不要太刻意了

“由于是去年11月开始定投，所以赶上了年初的大跌，我选择的华商价值精选这只跌得厉害，我当时很高兴啊，刚开始定投就可以实践书本里学到的技巧——跌的时候加仓啊。”彤彤说，一旦大跌就加仓，在年初就单笔加了三次仓。

然而，年初就算大跌，点位也比现在高一些，“所以我加在了半山腰上，也是至今唯一还亏损的基金，要是不补仓，华商估计也翻红了。”

业内理财人士对此表示：补仓可以缩小解套所需要的涨幅，补仓金额越大，解套所需要的涨幅越小，但补仓金额具有边际递减效应。建议定投可以设定一套补仓纪律，并严格执行：账面出现亏损30%，补仓一次，补仓金额为累计金额的三分之一；又过了一段时间，账面又出现亏损30%，再补仓一次，补仓金额为累计金额的三分之一；如果继续下行，继续出现亏损30％，那么我们继续进行第三次补仓，此时补仓为累计金额的三分之一，如果钱富裕，可以考虑补仓二分之一。经验证明，如果是定投，补仓到这时候，一般都回本了，市场的下行空间也不会太大了，所以这时候就静等，无需着急。

教训三：给自己的仓库留好子弹

据彤彤分享表示，大盘开始跌到3000点以下的时候，开始加大投入4~5只基金，每只每周都是定投四五百元，“特别想在大盘攀升的时候就建好多仓，于是每个月最少投了八九千，才不到半年，我开始吃不消了，大盘当时一直在2800点徘徊，我是没有这么多资金后续跟进四五年保持每年投10万的。”彤彤表示，现在不得不减小投入了，保持了3个月每月一万，现在又改成每月投入两三千了。

业内理财师对此建议：这里我们常说，定期定额投资是引导投资人进行长期投资，利用闲钱攒小钱成大钱，这里推荐台湾一位定投人士推荐的方式，即用（月收入-月支出）÷2所得到的资金来做定投。