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记者周恋芹

股市在3000点盘整，除了房地产炙手可热，实业纷纷提前入冬。有人产生疑惑了：哼哧哼哧地攒下来人生中的第一个10万元，怎么理财？就在上周日，中国人民银行发布一组调查数据，显示三季度以来，大家最钟爱的理财方式前三位分别是基金及理财产品、债券、实业投资，分别占比31%、16.9%和12.1%。

事实上，今年以来，新发基金题材丰富，形式创新，为市民进行多元资产配置提供了可行途径。下面，记者邀请行业理财师以10万元为例，谈谈如何进行基金及理财产品的配置。

方案一：自建保本组合

进入猴年以来，保本一直是个热门词汇，连带保本基金也是连遭打枪。“保本基金虽然让你吃了保本的定心丸，但基金认购、管理产生的费用也不少。市民完全可以自建保本组合方案。与其被动选择，不如主动出击。”理财师介绍了这样的一套保本组合方案，即把10万元本金分开，将较大部分的资产做固定收益投资，将较小部分的资产投资高风险的股票型或混合型基金。

理财师举例，小李选择8万元购买五年期国债，年利率为4.17%，那么五年一共可以获得16680元的稳健收益。然后用2万元购买沪深300指数基金，9月19日股市收盘3026点，如何后期股市不幸跌到2000点这样的极端情况，小李的基金损失6800元，组合年化收益率依然接近2%。而如果后期股市迎来小阳春，比如涨到5000点，小李的基金收益约13000元，组合年化收益率接近6%。

方案二：智能基金定投

手头上有10万元，也不必非要选择一次性投入，基金定投这种分批进入、多点建仓分散风险的方式也值得推荐。

也许有人会疑惑，既然有10万元本金，为什么不一次买在低点？理财师对此解释：“市场是永远在变化的，只有相对低点，但是事实上，很多人以为会是低买高卖但适得其反。基金定投通过规律投资，反而更能有效摊平成本，进而获利出场。现在很多基金公司直销网站和App支持货币基金+基金定投的组合方式，让闲置资金时刻产生收益。”

理财师给出的方案是，选择两只基金，每月定期投入2000元，以一轮经济周期经历三年为例，三年来累计定投72000元，剩余的28000元（货币基金产生的收益暂且不计入）逢低单笔加码，比如遇到账面跌幅达30%，补仓本金的三分之一。“历史数据显示，一轮基金定投的平均年化收益率集中在10%到15%，所以这样坚持下来，相信会带来不错收益。”

方案三：用理财产品每月分红买基金

对于精明投资客来说，最不愿看到资金闲置，哪怕是已经到手的收益。如果将银行理财产品作为投资配置手段之一，可作为资金安全垫，在追求本金安全的前提下，将收益做高风险股票基金定投，实现收益利滚利。

理财师算账：从数据统计来看，理财收益的波动范围较窄，收益多在3%到6%间徘徊，2015年起有下行趋势。而以相同金额、频次的定投，除去受2008年、2011年市场大幅下跌影响为负外，总收益较单纯的理财产品都有大幅提升，最高可达61.7%。

举个例子，小王购买一款无固定期限理财产品，该产品每个月分红，保持了一定的流动性。投入本金10万元，每个月都有450块左右的分红收益。然后小王再将每月定期获得的分红

收益次月定投于主动管理型股票基金，假设扣款周期三年，落袋收益目标为50%，这就相当于额外多捞了8100元，实现了“利滚利”。